För ett par veckor sedan såg det klart ut att Magna skulle förvärva det svenska bilsäkerhetsföretaget Veoneer för 31,25 dollar/aktie. Affären rekommenderades av Veoneers styrelse och ägare av 40 procent av aktierna i bolaget stod bakom avtalet inför en extra bolagsstämma. Nu har elektronikjätten Qualcomm inkommit med ett motbud om att förvärva Veoneer för 37 dollar/aktie.
Den 22 juli 2021 meddelade Veoneer, ett svenskt bolag verksamma inom fordonssäkerhetsteknik avknoppat från Autoliv, ingått ett definitivt fusionsavtal, godkänt av Veoneers styrelse, med Magna International. Den här transaktionen har enhälligt godkänts av Veoneers och Magnas styrelser, och Veoneers styrelse rekommenderade då enhälligt att deras aktieägare skulle godkänna det föreslagna samgåendet och samgåendeavtalet. Vidare har Veoneers aktieägare AMF, Cevian, AP4 och Alecta, som tillsammans representerar cirka 40 procrent av utestående stamaktier i Veoneer. antingen ingått avtal med Magna eller indikerat sitt stöd för att bland annat och under vissa villkor med sina aktier rösta för transaktionen.
Nästa steg i den här processen har varit att sammankalla en extra bolagsstämma i Veoneer och transaktionen förväntades avslutas nära årsskiftet 2021/2022 – villkorat av godkännande av Veoneers aktieägare, vissa myndighetsgodkännanden och andra sedvanliga transaktionsvillkor. Hur den här planen nu påverkas av Qualcomms bud har ännu inte kommunicerats av Veoneer.
Qualcomms bud
Qualcomm meddelar nu att det har lämnat in ett erbjudande om att förvärva Veoneer för 37 dollar per aktie kontant. Erbjudandet har godkänts av Qualcomms styrelse, och kräver enligt bolaget inte Qualcomms aktieägares godkännande. Budet har likt Magnas bud heller inga finansieringsvillkor.
Enligt Qualcomm överensstämmer det föreslagna förvärvet med Qualcomms tillväxt- och diversifieringsstrategi och avser förstärka företagets engagemang i att erbjuda avancerad teknik till fordonsindustrin och representerar en naturlig förlängning av Qualcomms digitala chassilösningar,
– I och med att fordonsindustrin fortsätter att förändras blir det allt viktigare för biltillverkare att ha en partner som utvecklar horisontella plattformar som driver innovation och möjliggör konkurrens. Det föreslagna förvärvet kommer att sammanföra våra branschledande fordonslösningar med Veoneers tillgångar inom avancerade förarassistanssystem för att leverera en konkurrenskraftig och öppen ADAS-plattform till fordonstillverkare och Tier 1-leverantörer i stor skala, säger Cristiano Amon, vd och koncernchef för Qualcomm I ett pressmeddelande från företaget.
Qualcomm kommer, om affären blir av, att finansiera transaktionen med befintliga kontantresurser, och därför är deras erbjudande inte föremål för finansiella händelser eller villkor. Erbjudandet har enhälligt godkänts av Qualcomms styrelse och kräver inte Qualcomms aktieägargodkännande. Qualcomm skriver att företaget är beredd att omedelbart påbörja en fokuserad diligence-process, som bolaget räknar med att kunna slutföra på kort tid. Även om Qualcomm inte tror att det finns väsentliga farhågor om reglerna för sitt erbjudande, kommer företaget att godkänna samma regleringsbestämmelser som Veroneers nuvarande Magna-avtal och tror att de ge ännu större regleringsrelaterat stängningsskydd efter deras diligence.
Veoneer bekräftar
Veoneer bekräftar att ett bud från qualcomm inkommit till företaget och att dess styrelse kommer att utvärdera förslaget i överensstämmelse med deras juridiska skyldigheter och villkor i fusionsavtalet med Magna.
