Kontraktstillverkaren Note utökar nu sin tillverkningskapacitet på den brittiska marknaden genom förvärvet av samtliga aktier i elektroniktillverkaren DVR Ltd. DVR förväntas nå en omsättning för 2023 på 12 miljoner brittiska pund och med en lönsamhet i nivå med Notes.
Den brittiska EMS-marknaden förväntas ha en stark tillväxt de kommande åren och genom förvärvet blir Note en större aktör på den brittiska EMS-marknaden. DVR uppges ha en affärsmodell som liknar Notes med tillverkning av kretskort och box-build till hög kvalitet och god leveransprecision. En väsentlig del av kunderna återfinns inom segmenten Industrial och Greentech. DVRs verksamhet grundades av familjen Hellings och har drivits och utvecklats framgångsrikt, nu senast under ledning av David Hellings som kommer fortsätta sin roll som vd i bolaget. Antalet anställda uppgår till cirka 95 personer.
Verksamheten bedrivs i moderna lokaler i Basildon i Essex. Den brittiska EMS-marknaden, som motsvarar den skandinaviska marknaden i storlek, förväntas enligt Note att ha en klart högre tillväxt än den europeiska EMS-marknaden i övrigt. Genom förvärvet av en fjärde fabrik i England får Note en större täckning och blir en större aktör på den växande brittiska EMS-marknaden.
Köpeskillingen uppgår till 9 miljoner GBP på skuldfri basis, vilket motsvarar en justerad EV/EBIT-multipel om cirka 7 sett till bolagets genomsnittliga lönsamhet de senaste åren. Därutöver kan köpeskillingen utökas med en tilläggsköpeskilling om maximalt 3,0 miljoner GBP baserad på framtida tillväxt- och lönsamhetsmål.
– Vår verksamhet utvecklas fortsatt starkt och vi gör nu vårt tredje förvärv under det senaste året. Vi är mycket entusiastiska över att DVR nu blir en del av Notekoncernen. Förvärvet stärker vår position på den brittiska EMS-marknaden som vi tror mycket på och som förväntas ha en stark tillväxt under kommande år. DVR har en stark kundportfölj med spännande projekt och vi ser även möjligheter till synergier med våra befintliga kunder och leverantörer. Vi ser fram emot att fortsätta den lönsamma tillväxtresan tillsammans med kunder, personal och ledning hos DVR, säger Johannes Lind-Widestam, vd och koncernchef för Note.
–Jag har kommit att uppskatta Note som ett bolag som delar våra kärnvärden om långsiktiga kundrelationer och hög kvalitet i det vi gör. Vi har många spännande kunder och projekt i vår portfölj och ser stora fördelar både för oss och våra kunder att bli en del i en större koncern och fortsätta utveckla vår verksamhet tillsammans, säger David Hellings, vd för DVR Ltd.
