Göteborgsbaserade Hexatronic Group AB har ingått ett bindande så kallat inkråmsöverlåtelseavtal om förvärv av Rochester Cable, en aktör inom utveckling och produktion av elektrooptiska kablar för krävande miljöer, från TE Connectivity. Köpeskillingen anges till 55 miljoner dollar.
Rochester Cable är verksamma inom utveckling och produktion av elektrooptiska kablar som är konstruerade för att möta specifika krav i krävande industrier som olja och gas, försvar, oceanografi, samt sensor- och undervattensapplikationer. Företaget har 130 anställda i Culpeper, Virginia.
Avtalet breddar Hexatronics erbjudande inom fiberoptiska sjökablar till att inkludera dynamiska kablar som både kan överföra elektriska signaler och kraft samt optiska signaler. De elektrooptiska kablarna kan användas på extrema vattendjup ner till 6 000 meter som möjliggör uppkoppling av en mängd olika sensorer, utrustningar och fjärrstyrda undervattensrobotar.
Den förvärvade verksamheten omfattar även mark och byggnader för både produktionsanläggningarna och kontorsbyggnaderna. Produktförsäljningen sker främst i USA men även inom EMEA och APAC.
– Vi är glada över att ha nått en överenskommelse med TE Connectivity om att förvärva Rochester Cable. Rochester Cable har under flera decennier varit marknadsledare vilket genom sin know-how och applikationsexpertis ger dom en unik position. Det starka teamet har utvecklat ett väldifferentierat erbjudande och långsiktiga partnerskap med sina kunder. Hexatronic har varit leverantör av fiberoptiska sjökablar sedan 1990-talet. Kombinationen av know-how, geografisk täckning och produktportföljen från Rochester Cable i USA med Hexatronics sjökabelverksamhet i Sverige ger spännande möjligheter för framtiden, säger Henrik Larsson Lyon, vd för Hexatronic Group.
Köpeskilling och finansiering
Under det brutna räkenskapsåret, oktober 2021 till september 2022, förväntas Rochester Cable generera en proforma stand-alone EBITDA om cirka 8 miljoner dollar, vilket motsvarar en förvärvsmultipel om cirka 7x EBITDA. Förvärvet förväntas öka vinsten per Hexatronicaktie, första helåret efter tillträdet, med 0,18 kronor.
Köpeskillingen på 55 miljoner dollar betalas vid tillträde och finansieras fullt ut med ett seniort banklån. Nettoskulden proforma för Hexatronic Group, inkluderat Rochester Cable och tidigare offentliggjorda förvärv, förväntas vara cirka 2,0 gånger EBITDA per Q2 2022.
Förvärvet är föremål för myndighetsgodkännanden och förväntas slutföras senast den 31 mars 2023.
Om Hexatronic
Hexatronic Group AB är ett svenskt verkstadsföretag med säte i Göteborg och grundades 1993. Hexatronic tillverkar bland annat kabel, där det har sina rötter i Sieverts Kabelverk i Sundbyberg, som grundades 1888. I Hexatronic Group ingår omkring 50 företag med omkring 1300 anställda. Produktionen av telekabel inom Ericsson Cables såldes 2013 till Hexatronic. Koncernens globala varumärken inkluderar Viper, Stingray, Raptor, InOne och Wistom Group.
