Den norska kontraktstillverkaren Kitron har ingått avtal om att förvärva det danska EMS-företaget BB Electronics A/S, med produktionsanläggningar i Danmark, Kina och Tjeckien. Enligt Kitron är affären vinsthöjande och tillför betydande aktieägarvärde.
– BB Electronics ger oss en solid position i ytterligare ett nordiskt land och utökar Kitrons fotavtryck i CEE-området och Kina. Förvärvet ger också en väg till etablering i Indien. BB Electronics har en välskött och högt automatiserad tillverkningsverksamhet som betjänar en lojal långsiktig kundbas Dess position inom segmenten med högre komplexitet passar perfekt med Kitrons strategi, säger Peter Nilsson, vd och koncernchef för Kitron.
– Vi förväntar oss att BB Electronics fortsätter med mycket små förändringar. BB:s vd Carsten Christensen kommer att ansluta sig till Kitron Groups ledning och behålla sitt nuvarande ansvar. Vi förväntar oss att transaktionen kommer att ge Kitron en omedelbar vinsttillväxt och samtidigt stödjer vår tillväxtstrategi, säger Nilsson.
BB Electronics grundades 1975 och är en fullserviceleverantör av EMS (Electronics Manufacturing Services) baserad i Horsens, Danmark. Koncernen har intäkter på cirka 1 000 miljoner danska kronor 2021, cirka 750 anställda och har under de senaste åren vuxit markant, både organiskt och genom M&A. Kundbasen är koncentrerad till industri, telekom och medicin.
– Vi tror att matchningen med Kitron är utmärkt och ger en ännu starkare plattform för BB Electronics, inklusive en nordamerikansk tillverkningsnärvaro, som efterfrågas starkt av vår befintliga kundbas. Vi ser fram emot att genomföra vår tillväxtstrategi under Kitrons paraply, säger Carsten Christensen, vd för BB Electronics.
– Den europeiska EMS-branschen är mycket fragmenterad, och vi är övertygade om att vi kommer att bli ännu starkare tillsammans när vi utnyttjar våra individuella styrkor för att fortsätta båda företagens meriter vad gäller lönsam tillväxt, säger Peter Nilsson.
Detaljer kring transaktionen
Kitron kommer att förvärva 100 procent av aktierna i BB Electronics A/S från BB Electronics Holding ApS, som ägs av externa investerare samt BB Electronics ledning, för totalt 600 miljoner danska kronor (cirka 822 miljoner norska kronor), på en skuld- och kontantfri (Enterprise Value) basis.
Förvärvet omfattar all verksamhet och tillgångar i BB Electronics, inter alia i Danmark, Tjeckien och Kina. BB Electronics kompletterar Kitron i hög grad och lägger till verksamhet i jurisdiktioner där Kitron för närvarande har en begränsad närvaro.
Strategiska fördelar
Förvärvet kommer att ge Kitron en strategisk geografisk expansion och etablera en närvaro och gateway i Danmark. Vidare kommer Kitron att ha en stärkt närvaro i CEE (centrala och östra Europa) med en site i Tjeckien, en väg till etablering i Indien och ökat fotavtryck och ökad kapacitet och kapabilitet i Kina.
Förvärvet ger möjligheter till synergier. Efter övertagandet räknar Kitron med att öka sin kompetens och sitt erbjudande inom produktionsautomation och ser nya möjligheter till effektiviseringar.
BB Electronics befintliga kunder kan dra nytta av Kitrons verksamhet i USA, vilket ger en bredare kundbas för den kombinerade koncernen.
Värdefulla ledningsresurser kommer att tillföras Kitron och det lönsamma bidraget till Kitron förväntas från dag 1 efter avslut. Sammanfattningsvis förväntas förvärvet vara klart attraktivt för Kitron.
Finansiella detaljer
BB Electronics har beräknade intäkter på cirka 1 000 miljoner danska kronor (cirka 1 370 miljoner norska kronor) för 2021. Under samma period har företaget ett beräknat rörelseresultat (EBIT) på cirka 66 miljoner danska kronor (cirka 90 miljoner norska kronor). Transaktionen är villkorad av sedvanliga stängningsvillkor och förväntas slutföras i januari 2022.
