Kontraktstillverkaren Note har tecknat ett avtal om att förvärva 100 procent av aktierna i Kasdon Group, en brittisk kollega inom elektronik med en stark position inom försvarssektorn, som står för cirka 50 procent av företagets omsättning.
Förvärvet skall stärka Notes position på den brittiska EMS-marknaden och tillföra strategisk bredd inom ett segment med hög efterfrågan.
Kasdon rapporterade intäkter på strax över 12 miljoner brittiska pund under 2024/2025 och har ambitiösa tillväxtplaner. Företaget har cirka 50 anställda och sin anläggning i Willenhall, nära Birmingham. Företaget leds av Steven Stockley och hans son Ryan, som kommer att stanna kvar efter förvärvet.
Den initiala köpeskillingen uppgår till 28,2 miljoner pund på kassa-/skuldfri basis, med en möjlig tilläggsköpeskilling om maximalt 5,9 miljoner pund, vilket ger en total köpeskilling på 34,1 miljoner pund, motsvarande en justerad EV/EBITDA multipel på cirka 6. Förvärvet finansieras genom Notes befintliga kassa och kreditfaciliteter, med en mindre del som eventuellt kan betalas i Note-aktier.
Transaktionen är föremål för godkännande enligt den brittiska UK National Security and Investment Act och förväntas slutföras i mitten av oktober 2025.
– Kasdon är ett strategiskt förvärv som stärker vår närvaro i Storbritannien och ger oss tillgång till försvarssektorn – ett område där vi ser långsiktig tillväxt. Kasdon har en stark teknisk plattform, en välutvecklad affärsmodell och en kvalitetskultur som stämmer väl överens med vår egen. Vi ser stora möjligheter till synergier och fortsatt lönsam expansion. säger Johannes Lind-Widestam, vd och koncernchef för Note.
