Siemens har tecknat ett avtal om att förvärva Altair Engineering, en leverantör av mjukvara på marknaden för industriell simulering och analys. Altairs aktieägare kommer att få 113 dollar per aktie, vilket motsvarar ett företagsvärde på cirka 10 miljarder dollar.
113 dollar per aktie representerar en premie på 19 procent till Altairs opåverkade stängningskurs den 21 oktober 2024 – den sista handelsdagen före mediarapporter började dyka upp om en möjlig affär.
– Förvärvet av Altair är en viktig milstolpe för Siemens. Den här strategiska investeringen är i linje med vårt åtagande att påskynda våra kunders digitala och hållbarhetsförvandlingar genom att kombinera den verkliga och den digitala världen. Att lägga till Altairs verksamhet inom simulering, högpresterande beräkningar, datavetenskap och artificiell intelligens till Xcelerator (Siemens digitala affärsplattform red.anm.) kommer att skapa världens mest kompletta AI-drivna design- och simuleringsportfölj, säger Roland Busch, vd och koncernchef för Siemens AG.
– Det är ett logiskt nästa steg: Vi har byggt upp vårt ledarskap inom industriell mjukvara under de senaste 15 åren, senast genom att sprida fördelarna med data och AI för hela industrier. Förvärvet av Altair är mycket synergistiskt och stödjer Siemens logiska och konsekventa kapitalallokering, balanserar investeringar och aktieägarnas avkastning på basis av en stark balansräkning. Transaktionen förväntas ge vinst per aktie år två efter avslut, säger Ralf P. Thomas, finanschef för Siemens AG.
– Det här förvärvet representerar kulmen av nästan 40 år då Altair har vuxit från ett startup i Detroit till ett mjukvaru- och teknikföretag i världsklass. Vi har lagt till tusentals kunder globalt inom tillverkning, biovetenskap, energi och finansiella tjänster, och byggt en fantastisk arbetsstyrka och innovativ kultur, säger James Scapa, Altairs grundare och vd.
– Vi tror på denna kombination av två starkt kompletterande ledare inom mjukvaruområdet som sammanför Altairs breda portfölj inom simulering, datavetenskap och HPC med Siemens starka position inom mekanisk design och EDA-design.
”Genom att lägga till Altairs mycket kompletterande simuleringsportfölj, med styrkor inom mekaniska och elektromagnetiska möjligheter, förbättrar vi vår omfattande Digital Twin för att leverera en komplett svit, fysikbaserad, simuleringsportfölj som en del av Siemens Xcelerator. Altairs datavetenskap och AI-drivna simuleringsmöjligheter tillåter alla, från ingenjörer till generalister, att få tillgång till simuleringsexpertis för att minska tiden till marknaden och påskynda designiterationer. Dessutom kommer Altairs datavetenskapliga möjligheter att låsa upp Siemens industriella expertis inom produktlivscykel och tillverkningsprocesser”, skriver Siemens i ett pressmeddelande.
Betydande synergier och vinst per aktie
Transaktionen kommer att kraftigt öka Siemens digitala affärsintäkter med 8 procent, vilket motsvarar runt 600 miljoner euro till Siemens digitala affärsintäkter på de 7,3 miljarder euro, som företaget rapporterade under räkenskapsåret 2023. Siemens förväntar sig att uppnå betydande intäktssynergier, särskilt från korsförsäljning av de kompletterande portföljerna och från att ge Altair full tillgång till Siemens globala fotavtryck och globala industriella företag och kundbas med en intäktseffekt på mer än 500 miljoner dollar per år, som på medellång sikt växer till mer än 1,0 miljarder dollar per år. Dessutom siktar Siemens på att uppnå kostnadssynergier på kort sikt, med en EBITDA-effekt på mer än 150 miljoner dollar per år, år två efter stängning.
Transaktionen förväntas öka EPS (pre-PPA) år två efter stängning. Förvärvet kommer att vara fullt ut kontantfinansierat från Siemens befintliga resurser och dess kapacitet att fullt ut finansiera transaktionen baserat på Siemens starka balansräkning som Siemens har åtagit sig att upprätthålla. Förebyggande skuldneddragning stöds av betydande kontanta intäkter från den redan avslutade Innomotics-försäljningen. Dessutom har Siemens en betydande finansieringspotential från försäljning av aktier i börsnoterade företag.
Transaktionen är föremål för sedvanliga villkor och förväntas slutföras under andra halvan av kalenderåret 2025.
Om Altair
Altair Engineering är ett globalt företag verksamt inom beräkningsvetenskap och artificiell intelligens (AI), som tillhandahåller mjukvara och molnlösningar inom simulering och analys, datavetenskap och AI, och högpresterande beräkningar. Altair Engineering grundades 1985 och börsnoterades 2017 samt har sitt huvudkontor i Troy, Michigan (USA). Av företagets drygt 3 500 anställda arbetar cirka 1 400 inom FoU.
