Igår meddelade MilDef att företaget har ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i Handheld Group, ett företag specialiserat inom produktsegmentet stryktåliga datorer. Köpeskillingen anges till initialt 350 miljoner kronor. Idag meddelar MilDef att företaget avser att genomföra en riktad nyemission till svenska och internationella institutionella investerare.
Förvärvar Handheld
Förvärvet avser öka tempot i MilDefs strategi för lönsam tillväxt, addera ett kompletterande produktsegment, bredda kundbasen samt stärker MilDefs internationella fotavtryck, inklusive ökad marknadsnärvaro på prioriterade marknader, såsom USA och Tyskland.
MilDef ser möjlighet till betydande kommersiella synergier inom ett flertal områden, bland annat via korsförsäljning av produktsegmenten i bolagens befintliga vertikaler. Den initiala köpeskillingen uppgår till 350 miljoner kronor, motsvarande en EV/EBITDA-multipel om cirka 10 gånger baserat på Handhelds prognostiserade EBITDA för helåret 2022. Den kontanta köpeskillingen uppgår till 270 miljoner kronor och finansieras inom ramen för befintliga kreditfaciliteter, medan resterande 80 miljoner betalas med nyemitterade aktier. I syfte att möjliggöra fortsatt expansion genom strategiska förvärv kommer MilDef att utvärdera möjliga former för kapitalanskaffning.
– Förvärvet av Handheld fyller flera syften för MilDefs expansion. Produktmässigt får vi en förstärkning inom områden där MilDef tidigare haft vissa luckor, organisatoriskt får vi åtkomst till prioriterade geografiska marknader och operativt bestyckas båda verksamheterna med kompletterande kompetenser och förmågor. Extra intressant är Handhelds framgångsrika verksamhet i USA där vi ser god potential för att med gemensam kraft växla upp på denna viktiga marknad. Företagen har små överlapp och kompletterar varandra väl. Vi ser fram emot att tillsammans bygga något större och ännu bättre. Det är dessutom med stor glädje som vi också välkomnar Handhelds medarbetare till MilDef-familjen, säger Björn Karlsson, vd för MilDef Group.
Handhelds verksamhet kommer fortsatt drivas självständigt under namnet Handheld, men arbetet med att realisera kommersiella synergier samt öka skalbarheten kommer påbörjas omgående.
Riktar nyemission till svenska och utländska investerare
MilDef har idag uppdragit åt SEB att utreda förutsättningarna för att genomföra en nyemission om cirka 150 miljoner kronor riktad till svenska och internationella institutionella investerare. Enligt bolaget avser man att använda emissionslikviden till att möjliggöra fortsatt expansion genom strategiska förvärv.
”Bolaget har övervägt möjligheterna att istället anskaffa nödvändigt kapital genom en företrädesemission. I samband med detta har styrelsen för Bolaget gjort bedömningen att en företrädesemission skulle vara väsentligt mer tidskrävande samt medföra betydligt högre kostnader och ökad exponering mot potentiell volatilitet på marknaden jämfört med den riktade emissionen. Framför allt har styrelsen bedömt att det är till fördel att genom ett snabbt förfarande kunna inhämta ytterligare kapital för att ha hög beredskap att kunna utnyttja investerings- och förvärvsmöjligheter i rådande marknadssituation”, skriver företaget i ett pressmeddelande.
Handheld i korthet
Handheld grundades 1997 och verkar inom flera produktsortiment såsom inom ruggade datorer och samhällskritisk infrastruktur. Företaget har cirka 60 medarbetare och huvudkontoret finns i Lidköping. Dotterföretag finns i 8 länder och bolagets kundbas utgörs av över 700 kunder i mer än 80 länder. 2021 omsatte Handheld 191 miljoner kronor.
Om MilDef
MilDef grundades 1997 i Helsingborg, Sverige, och är en leverantör av taktisk IT för krävande miljöer. Taktisk IT inkluderar ruggad elektronik, mjukvara och tjänster. MilDefs produkter säljs idag till fler än 160 kunder via MilDefs dotterbolag i Sverige, Norge, Finland, Storbritannien och USA samt via partnernätverk till över 30 länder, främst inom EU.
