Kanadensiska Magna International och Veoneer har ingått ett slutgiltigt avtal enligt vilket Magna kommer att förvärva Veoneer, ett svenskt företag inom bilsäkerhetsteknik avknoppat från Autoliv, för USD 3,8 miljarder. Transaktionen tillför Magna betydande teknik- och mjukvarukompetens, inklusive mjukvara för perception och körpolicy.
Enligt Magna förstärker förvärvet bolaget och positionerar företagets avancerade förarstödsystem (ADAS) som en global ledare med omfattande funktionalitet. Förvärvet tillför även Magnas ADAS-verksamhet större kunder och tillgång till nya kunder och regioner, särskilt i Asien. Magna avser att driva Arriver, Veoneers mjukvaruenhet för perception och körpolicy, som en fristående affärsenhet, på liknande sätt som Veoneer gör idag. Magna förvärvar dessutom Veoneers globala ledande position inom passiv säkerhetselektronik (Restraint Control Systems).
– Veoneers kompletterande teknikutbud, kundbas och geografiska fotavtryck passar utmärkt i vår ADAS-verksamhet, och förvärvet stärker vår globala talangbas inom teknik och mjukvaruutveckling. Vi räknar med att den sammanslagna enheten blir en av branschledarna inom aktiv säkerhet, stärker positionen inom kompletta ADAS-system och blir väl positionerad för övergången till högre nivåer av autonomi. Förvärvet ligger också i linje med vår framåtsyftande strategi att accelerera investeringar i områden med hög tillväxt, säger Magnas CEO Swamy Kotagiri.
– Detta är en attraktiv affär för alla våra intressenter. Den kommer att leverera betydande och omedelbart värde för Veoneers aktieägare genom en attraktiv premie över börskurs, och våra medarbetare får möjlighet att bli del av en av de skickligaste leverantörerna på mobilitetsområdet. Samgåendet med Magna kommer dessutom att höja det kombinerade bolagets status som en helhetsleverantör inom ADAS-system, vilket bör gynna våra kunder, leverantörspartners och i slutändan konsumenter. Säger Jan Carlson, Veoneers ordförande, vd och koncernchef.
Enligt avtalet kommer Magna att förvärva alla utgivna och utestående aktier i Veoneer för USD 31,25 per aktie kontant, vilket motsvarar ett totalt värde på USD 3,8 miljarder och ett bolagsvärde (enterprise value) om cirka USD 3,3 miljarder, inklusive Veoneers kassa, netto efter skulder och andra skuldliknande poster per den 31 mars 2021.
När transaktionen slutförts kommer Veoneer att slås samman med Magnas befintliga ADAS-affär och integreras i Magnas verksamhetsenhet Electronics. Den sammanslagna verksamheten kommer att bygga på relationer med båda organisationernas bilkunder, leverantörer och teknikpartners för att utveckla produkter som är ”best in class”. Förväntas realisera årliga synergier om cirka USD 100 miljoner till år 2024. Dessa besparingar är utöver de Veoneer tidigare annonserat genom sina marknadseffektiviseringsinitiativ.
Transaktionen har enhälligt godkänts av Veoneers och Magnas styrelser, och Veoneers styrelse rekommenderar enhälligt att Veoneers aktieägare godkänner det föreslagna samgåendet och samgåendeavtalet. Vidare har Veoneers aktieägare AMF, Cevian, AP4 och Alecta som tillsammans representerar cirka 40 procrent av utestående stamaktier i Veoneer antingen ingått avtal med Magna eller indikerat sitt stöd för att bland annat och under vissa villkor med sina aktier rösta för transaktionen. En extra bolagsstämma i Veoneer kommer att sammankallas i anslutning till transaktionen så snart som det är praktiskt möjligt efter att Veoneers aktieägare fått utskicket av det proxy statement som utfärdas i samband med samgåendet. Transaktionen förväntas avslutas under nära årsskiftet 2021/2022 villkorat av godkännande av Veoneers aktieägare, vissa myndighetsgodkännanden och andra sedvanliga transaktionsvillkor. Transaktionen är inte villkorad av finansiering.
Anm: Senare komm Qualcomm med ett konkurrerande bud som Veroneer accepterade och renderade företaget böter.
